Trading Opsies Vix Vir Dummies

Trading opsies VIX: Vir Dummies Skryf artikels oor verskeie opsie-strategieë vereis 'n breë kennis van hoe opsies werk, en wisselvalligheid is een van die belangrikste komponente. So ek lees net omtrent elke artikel wat ek kan op & quot; die VIX & quot; om soveel inligting as wat ek kan om beter te verstaan ​​hoe dit werk in te samel. Met die uitsondering van 'n onlangse artikel. Ek vermy die skryf baie oor & quot; die VIX & quot. Die rede hiervoor is eenvoudig. daar is so baie skrywers op soek na Alpha dat 'n veel dieper kennis as wat ek doen (Bill Luby, byvoorbeeld) te hê. VIX opsies is & quot; vreemde & quot; in vergelyking met aandele-opsies. Hulle betrek heinde en verre termyn termynkontrakte, ongewone pryse nedersetting, is kontantvereffende en ervaring contango en backwardation, net 'n paar te noem. Dit maak handel VIX opsies lyk na 'n strategie die beste links na die pro's. Aan die ander kant, 'n mens nie weet hoe om 'n horlosie te maak ten einde tyd te vertel. Met dit in gedagte, ek dink daar is 'n paar baie interessante strategieë wat gebruik kan word sonder om VIX opsies in klein stukkies dissekteer. Ek doelgerig vertrek uit afgeleides van VIX soos VXX, XXV, VIXY en ander. So, vir alles wat jy & quot; kyk-makers & quot; Ek vra om verskoning, maar vir & quot; tyd vertellers, & quot; Kom ons gaan op. Ek kan nie iemand aan te moedig om te probeer en te kompeteer met die & quot; voor & quot; as 'n handel strategie, maar daar is beslis 'n paar strategieë wat VIX opsies wat gebruik kan word om 'n portefeulje aanvul. In die eerste plek is dit nodig om te erken dat al VIX algemeen onder gaan op 'n mark opkoms en op 'n mark val, dit nie altyd volg dat patroon. Ten spyte van hierdie, en die feit dat baie min kan voorspel vooraf as die mark, wat nog te sê VIX, gaan op of af, kan 'n mens 'n strategie wat gebaseer is op die aanname dat VIX omgekeerd om die mark sal skuif te beplan. Een metode uiteengesit in my vorige artikel, bo gekoppel, wat betrokke is verkoop nabye toekoms naak sit wanneer die VIX 'n sekere vlak bereik, spesifiek 15 of onder. versekering, & quot; As die VIX gestyg, dan 'n bietjie & quot ingesamel julle en as VIX val onder die staking (15), gewoon rol vorentoe. As VIX nooit hoër is as 15, kan jy 'n bietjie verloor het (afhangende van premies), maar wanneer VIX oorskry uiteindelik 15 (prakties 'n waarborg, gegewe die omgewing), dan sal jy versamel op jou & quot; versekering & quot. Ek het selfs beveel & quot; verdubbeling af & quot; As VIX druppels so laag as 13. VIX is nou verhandel teen 15,56, so of dit so aantreklik nou hang af van jou begeerte vir & quot;. Versekering & quot; Eerder as om net die verkoop van kaal sit op VIX, wanneer VIX is ietwat hoër en toon tekens van contango, kan 'n kalender verspreiding van krag wees. Die beste manier om dit te sien is as die premies op sit is baie geheg, selfs as die verstryking verhoog. Byvoorbeeld, beide die Januarie 2013 en Februarie 2013 16 staking PUT het 'n bod / vra $ 1,05 / $ 1,15. Dit gelykmaking bestaan ​​nie met normale opsies, maar soos ek gesê het, VIX opsies is & quot;. Vreemde & quot; Wanneer dit gebeur, kyk ek na die 16 Januarie staking Plaas vir 'n krediet van $ 1,05 verkopers en koop die 16 Februarie staking Plaas vir 'n debietorder van $ 1,15. Totale koste is 'n debietorder van 10 sent. So as VIX styg bo 16, Januarie 16 staking premie van $ 1,05 is ten volle verdien. As die Februarie staking is die moeite werd om meer as 10 sent, wins breek. Tensy VIX gaan weg, weg, weg op, kry 'n baie waarskynlike uitkoms. Aan die ander kant, as VIX druppels, jy kan ook wins te toon. Die 16 Januarie staking sou hê om te val onder 15 voor die Januarie kort PUT toon verlies. As dit val op, sê 14, wil hê dat die opsie verloor sowat $ 1, maar jy het die Februarie lang plaas. Aanvanklik was dit die moeite werd $ 1,15, en jy sou verwag om dit te wees ten minste $ 2 op die VIX druppel. Met 'n normale opsie, kan jy verwag dat die opsie Februarie toeneem in waarde, maar as gevolg van VIX opsie & quot; vreemdheid, & quot; is dit dalk nie hou waar. Die meeste van die tyd die uitkoms is wins, maar geen waarborge nie. Maar ek gee nie om nie, want selfs al is daar 'n effense verlies op 'n druppel van die VIX 14 is, beteken dit gewoonlik die portefeulje was ongedeerd en ek sal nou skakel na naak sit vir & quot;. Versekering & quot; Mens sou selfs oorweeg om die 19 Desember 16 staking Plaas vir 'n krediet van 90 sent, teen óf die Januarie of Februarie $ 1,15 debietorder. 'N bietjie meer risiko, maar dit is net 'n week tot verstryking en dit het 'n hoë kans op sukses. Opsomming: VIX opsies nie optree soos gewone opsies. Normaalweg sou ek raai probeer om & quot; handel & quot; hulle vir wins. Hulle kan egter geïntegreer word in & quot; portefeulje versekering & quot; wanneer die tyd reg is. En die tyd kan baie reg. Openbaarmaking: Ek koop en verkoop opsies op VIX. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor (behalwe op soek na Alpha). Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel.